項次 |
標題新聞 |
資訊來源 |
日期 |
1 |
台灣大衝5G 結盟諾基亞 |
摘錄經濟C4版 |
2024-02-29 |
世界行動通訊大會MWC期間,電信業者持續進行國際合作計畫,台灣大(3045)董事長蔡明忠率團參加,並將與諾基亞簽署「5G開放應用服務合作備忘錄」,將引進新一代諾基亞5G網路解決方案,導入AI最高降低近40%用電量。
蔡明忠表示,雙方從2G至5G時代攜手推進新一代通訊技術,台灣電信產業合併後,迎來價值競爭新格局,台灣大將與諾基亞簽署「5G開放應用服務合作備忘錄」,探討下一世代雲端、地端連線的多元運用與前瞻技術,在5G、AI、Programmable Network等技術推進下,網路運營商、網路設備合作夥伴、終端和數位應用服務商將更緊密協作,加速產業邁向更開放、更高效的數位生態系統。
台灣大表示,引進諾基亞新世代設備,運用AI技術進一步降低11%至39%用電量,提高設備使用效率,加上2024年底前整併台灣之星網路後,可節電超越6,700萬度電,加速淨零步伐並降低網路營運成本。將透過諾基亞AI技術加速淨零,朝向2040年RE100以及2050年淨零排放目標。
中華電信也宣布,與諾基亞簽署5G Advanced╱6G暨ESG新技術應用合作備忘錄,在既有5G網路基礎,深化雙方長期策略合作,2024年為5G演進標準5G Advanced的重要里程碑,雙方深度合作「5G Advanced & 6G高效新技術」、「5G RedCap物聯網新應用」、「智慧節能ESG」,導入最新的節能硬體和創新的節能軟體功能(MantaRay SON),並將於今年進行台灣首例POC合作案,進一步降低5G網路功耗及碳排。
遠傳與微軟已宣布完成全台第一個生成式AI即時行動通訊語音翻譯、即時防詐的概念性驗證(POC),透過遠傳核心電信網路,結合微軟生成式AI語音辨識服務,連接至微軟在北美的測試環境,完成「中文對多國語言的行動通訊雙向語音即時翻譯」、「中文詐騙對話內容即時辨識攔截」兩項關鍵服務測試。
|
2 |
電信三雄元月犀利 |
摘錄經濟C4版 |
2024-02-16 |
電信三雄昨(15)日公布1月營運,中華電信(2412)以每股純益0.41元蟬聯電信每股獲利王寶座。台灣大及遠傳受惠於合併案綜效,營收、獲利均較去年同期二位數成長,台灣大每股純益0.35元,遠傳達0.27元。
中華電信1月合併營收179.3億元,年增0.9%,歸屬母公司業主淨利31.7億元,年減2.9%,每股純益0.41元。營收達成率95.7%至96.3%;獲利達成率107.7%至109.4%。
中華電信表示,1月營收保持成長,但為攬才與留才,增加員工福利,加上電費調漲等因素,整體成本費用增加,導致獲利較去年同期減少。行動業務連續34個月成長,行動服務營收年成長5.6%,寬頻接取營收年增4.0%,數據網路營收年增2.1%,其中WiFi營收年增近46%,ICT整合專標案因大數據相關專案入帳,營收年增31.1%;IDC、雲端及資安業務營收年成長均達雙位數,帶動整體ICT營收雙位數成長。
中華電信董事長郭水義表示,今年有信心在各領域維持成長動能。中華電信指出,Hami Video龍年報喜,Hami Video影劇館+收視流量較去年同期成長近兩倍,收視點閱再創高峰。
台灣大1月自結合併營收169.6億元,年增14.5%,稅後純益10.6億元,年增24.9%,每股純益0.35元。台灣大財務長兼發言人張家麒表示,合併台灣之星邁入第二個月,受惠既有台灣大智慧型手機月租用戶平均帳單金額(ARPU)年增8%,帶動行動服務營收年增幅度達29%,在電子商務帶動下,合併EBITDA月增4%,營業利益月增8%,合併營業利益來到2018年中以來新高。
台灣大預估,今年合併營收成長12%至14%,其中電信業務在併購案挹注下成長18%至20%,電商及新科技事業等收入成長9%至11%,合併EBITDA方面可成長11%至13%。
遠傳表示,受惠用戶持續升級5G、合併亞太電信營收綜效,與新經濟業務穩定增長,加上優化成本費用得宜,1月營收89.39億元,年增14.5%,淨利部分雖因合併使折舊與攤銷費用增加,但在業外投資與匯兌收益貢獻下,稅後純益9.77億元,年增16.9%,每股純益0.27元。
遠傳近年強打5G診療,自主開發之5G遠距診療平台,已嘉惠14縣市和48個鄉鎮,共4萬多人次使用。近年更發展裝載在救護車上的5G遠距診療相關軟體,協助縣市政府消防局提升緊急救護品質,已攜手台北市消防局、澎湖縣消防局啟動5G跨海急救醫療聯防;未來將持續推廣「5G救護車」應用至台灣各角落。
|
3 |
電信三雄1月EPS 中華電稱王 |
摘錄工商B3版 |
2024-02-16 |
電信三雄15日公布元月財報,中華電(2412)以每股稅後純益(E PS)0.41元站穩獲利龍頭,台灣大(3045)為0.35元、遠傳(4904) 0.27元。
中華電1月自結合併營收179.3億元,年增0.9%,歸屬於母公司業 主淨利31.7億元,年減2.9%,EPS達0.41元。
中華電信董事長郭水義表示,為落實友善職場以利攬才與留才,增 加員工福利相關費用,加上電費調漲等因素,使得整體成本費用增加 ,致營業淨利、歸屬於母公司淨利及EBITDA較去年同期減少。然個人 家庭事業群持續穩固核心業務成長,企客事業群新興業務表現亮眼, 國際事業群維持高年增率之優異表現。
台灣大1月自結合併營收169.6億元,營業利益16.6億元,稅後淨利 10.6億元,EPS為0.35元。
台灣大財務長兼發言人張家麒表示,合併台灣之星邁入第二月,受 惠既有台灣大智慧型手機月租用戶ARPU年成長8%,整體月租用戶AR PU仍較前一月提升,帶動行動服務營收年增29%,站穩53億元。電子 商務同步帶動下,合併EBITDA與營業利益各較前月成長4%與8%,合 併營業利益更來到2018年中來新高,飛越16億元大關。
台灣大董事會已在農曆年前通過2024年業績展望與資本支出計劃, 合併營收成長12%~14%,其中電信業務在併購案挹注下預估成長1 8%~20%,電商及新科技事業等收入則成長9%~11%。資本支出規 劃85.5億元,較前一年度董事會通過金額下降約45%。
遠傳受惠用戶升級5G、合併亞太電信綜效,與新經濟業務穩定增長 挹注,加上優化成本費用得宜,與2023年同期相比,1月合併營收89 .39億元,年增14.5%。淨利部分雖因合併使得折舊與攤銷費用增加 ,但業外投資與匯兌收益貢獻下,稅後淨利年增16.9%達9.77億元, 1月EPS 0.27元。
|
4 |
迎走春熱潮 擴充網路站點 |
摘錄經濟C4版 |
2024-02-02 |
台灣大哥大昨(1)日宣布「台台併」已經完成150行政區網路整合,迎接寒假春假走春熱潮,動員千人,擴充600站點。
台灣大去年12月1日合併台灣之星,用戶規模擴大至千萬用戶。台灣大指出,將讓5G台灣隊用戶陸續使用到更大的5G涵蓋、更快的5G網速資源,整合後原台灣大用戶增加40%、原台灣之星用戶增加近三倍的5G基地台涵蓋。
迎接寒假、春節假期來臨,人潮湧現,台灣大表示,已在全台年貨大街、熱門走春景點等活動場域,進行超過600站點的網路調校與擴容,增加50%至200%資源,以因應各地年節與活動人流。
台灣大指出,因應台灣之星與台灣大4G頻段不同,每一站皆需執行不同頻段的移轉與整合,將台灣之星原本的900、2600MHz的頻段設備,逐站搬到700、1800、2100MHz的設備中,每一站工程師都需要花數小時進行整併,目的就是讓台灣之星、台灣大用戶皆能享受到較以往更好的網路品質服務。
台灣大強調,自整併開始,逾千名工程師全力加速網路逐站整併作業,為迎接2024年台灣各處燈會活動,台灣大提前為各地燈會熱區進行網路擴充,其中「2024台灣燈會在台南」主燈區、副燈區及台南各處燈會活動點,包括聖母廟煙火、武廟蜂炮、月津港燈節等,分別增加一倍至十倍以上容量,並且出動工程師、5G行動車等提升網路品質。此外,與諾基亞合作透過即時人流智慧分析系統,自動調校基站資源,提升現場使用體驗。
|
5 |
台灣大年營收衝2,000億 |
摘錄經濟C4版 |
2024-01-31 |
台灣大哥大(3034)昨(30)日舉行董事會,通過2024年業績展望,預估今年全年合併營業收入成長12%至14%,法人估算,台灣大2024年營收將首度突破2,000億元大關。
台灣大預估2024年營收成長12%至14%,其中電商及新科技事業等收入成長9%至11%,電信業務收入成長18%至20%。獲利方面,合併稅前息前折舊攤提前獲利(EBITDA)成長11%至13%,營業毛利率約18%至20%,營業利益率則7%至9%。
台灣大2023年全年自結合併營收1,833.5億元,EBITDA為357.9億元,營業利益175.4億元,年增4%,稅後純益122.7億元,每股純益4.33元。
受惠合併台灣之星,台灣大今年業績展望亮眼,根據台灣大公告估算,2024年營收介於2,053.52億至2,090.2億元,營收首次突破2,000億元。
|
6 |
蔡明忠:新台灣大 力拚電信一哥 |
摘錄工商A2版 |
2024-01-21 |
台灣大20日舉辦「2023年YEAR END PARTY」,董事長蔡明忠說明新 年度目標時表示,新台灣大將「劍指第一」, momo富邦媒則將發出 三疾箭,帶領台灣電商產業,登上另一個高峰。
此為台灣大合併台灣之星後的首次年終派對,參與人數多達7,600 人。蔡明忠強調,AI剛開始萌芽的2019年,台灣大曾宣示「數位串聯 台灣大 邁向AI新世代」,現在透過合併成為千萬用戶的電信集團, 將以「5G台灣隊」定位,布局更多超5G創新應用,作為未來5~10年 間的成長動能。
上周舉辦尾牙的中華電信,剛釋出「未來電信市場不會三分天下, 而是一大二中新局,且中華電信將穩坐龍頭地位」的說法,蔡明忠「 劍指第一」的說法,頗有奪下電信龍頭的企圖心,雙龍搶珠的爭霸戰 轉趨白熱化。
台灣大2023年合併營收1,833.5億元,年增6%,全年每股稅後純益 (EPS)年增11%達4.33元,創四年新高;中華電2023年營收2,232億 元、EPS為4.76元。
台灣大2023年12月1日正式合併台灣之星後,新台灣大2023年12月 單月稅後純益在一次性處分利益挹注下、推升至0.61元,中華電則因 為認列投資性不動產減損、2023年12月EPS衰退至0.30元,新台灣大 的單月EPS領先中華電,凸顯合併後的新電信三雄龍頭之爭,在營收 、獲利上激烈角力。
|
7 |
電信龍頭戰 三雄各自表述 |
摘錄工商A 12 |
2024-01-19 |
台灣大合併台灣之星、遠傳合併亞太電信之後,國內電信市場由五 家變三家,牽動整體電信版圖重新洗牌,由於三家電信公司的行動電 信用戶規模大幅拉近差距,台灣大、及遠傳電信都認為,未來電信市 場將會是三分天下的局勢,然中華電信高調喊話,未來不會是三分天 下,而是一大二中新局,且中華電信將穩坐龍頭。
對於中華電信「一大二中」說法,台灣大回應,敬佩老大哥信心滿 滿,兄弟登山各自努力,台灣大送上滿滿祝福,著眼未來,肯定有台 灣「大」、「中」華,誰大誰中,明明白白。
遠傳則表示,去年8月宣示,未來挑戰千萬用戶,初期目標「三分 天下」,所謂的三分天下,指的是行動通訊業務,因為台灣的固網業 務老早就是中華電信獨占、沒有競爭,中華電信的固網營收大於行動 服務營收,遠傳相信在電信本業基礎上創造加值,才是電信用戶真正 關心的議題。
遠傳持續展現數位轉型成果,未來台灣電信產業將更健全發展,朝 向服務價值取向為主的良性競爭,消費者才是決定市場占比的最終關 鍵。
遠傳進一步指出,力拚行動業務三分天下,這個目標當然不容易, 但也並非不可能,即便三家業者在行動網路達到三分天下,中華電信 仍然是台灣電信業的龍頭老大,這是無庸置疑的。
|
8 |
電信三雄獲利爭霸白熱化 |
摘錄工商A5版 |
2024-01-15 |
台灣大2023年12月1日正式合併台灣之星後,新台灣大2023年12月 單月稅後純益在一次性處分利益挹注下、較前一年同期倍增,推升單 月每股稅後純益(EPS)達到0.61元。中華電(2412)因認列投資性 不動產減損、使得12月EPS衰退至0.30元。電信單月每股獲利王寶座 ,由台灣大超車中華電,也為2024年新電信三雄營收、每股獲利王寶 座,點燃新霸主爭奪戰火。
2023年中華電營收2,232億元,領先台灣大的1833.5億元,雙方仍 有近400億元差距。全年獲利方面,中華電EPS 4.76元、台灣大4.33 元,全年營收、每股獲利王仍由中華電領冠。
台灣之星在併入台灣大之前,2023年1~10月合併營收95.1億元, 市場關注合併台灣之星的貢獻後,台灣大2024年營收有沒有機會挑戰 2,000億元大關,至於對獲利的實質貢獻?由於台灣之星併入台灣大 之前仍處虧損,法人推估台灣之星挹注台灣大獲利的時間點,將落在 2024年第四季以後。
至於遠傳電信,因與亞太電信於2023年12月15日完成合併程序,1 2月認列亞太電營收僅半個月,加計亞太電營收後的12月營收86.98億 元,與2022年同期相比增加7.1%,亞太電對於遠傳2023年營收及獲 利貢獻尚不明顯,然遠傳2023年全年營收936.9億元,以亞太電2023 年前三季營收84.8億元來看,2024年新遠傳合併營收衝破千億元大關 可期。
電信三雄法說會,1月30日由中華電信打頭陣,遠傳訂於2月22日舉 行,由於是新台灣大、新遠傳成軍後的首場法說會,外資法人聚焦新 台灣大、與新遠傳合併後第一年的營收、獲利展望。
台灣大在子公司富邦媒雙11業績挹注下,2023年11月營收以217億 元超越中華電的202.3億元,去年12月合併台灣之星後,12月EPS亦超 車中華電。2024年是新電信三雄展開競賽新局的第一年,三家電信公 司的行動用戶規模大幅拉近,營收、每股獲利爭霸戰,預期將更加白 熱化。
|
9 |
電信三雄帳單金額攀升 |
摘錄經濟B3版 |
2024-01-13 |
台灣5G用戶數結至2023年11月底已經逼近830萬戶,隨著用戶從4G合約升轉5G合約,也推升用戶平均帳單金額(ARPU)提升,電信龍頭中華電信(2412)公布去年12月單月行動月租型ARPU年增2.9%,連續33個月上揚。台灣大及遠傳ARPU也持續攀升至11月,直到12月因合併案,而稍受影響。
過去電信業者ARPU受到4G資費競爭激烈,加上2018年低價雙飽499元資費衝擊,ARPU自2015年以來呈現衰退,直到5G自2020年中開台後,隨著5G用戶持續成長,滲透率提升,電信業ARPU直至2021年第2季才止跌回升,一路成長。
中華電信受惠5G服務持續成長,2023年行動服務營收1,370.9億元,年增3.8%,也推升090個人月租門號ARPU從2022年的525元,提升到547元,中華電信指出,12月單月行動月租型ARPU來到559元,年增2.9%,連續33個月上揚,行動月租型離網率則維持0.39%,持續保持電信業最低。
台灣大2023年11月智慧手機月租ARPU來到726元,年增5.3%,連續14月成長,12月則因合併台灣之星,台灣之星用戶資費普遍較低影響,12月智慧手機月租ARPU則為649元。
遠傳2023年11月月租用戶ARPU來到757元,受12月15日合併亞太電信影響,12月ARPU則為726元。
不過,台灣大合併台灣之星後,12月單月行動服務營收月增21%,年增29%,達53億元。
|
10 |
電信三雄去年犀利 |
摘錄經濟C4版 |
2024-01-11 |
電信三雄公布2023年營運表現,中華電信(2412)以每股純益4.76元,拿下電信每股獲利王寶座,創六年新高。受惠合併案效益,台灣大及遠傳去年12月營收同步成長;台灣大去年全年每股純益4.33元,為四年新高;遠傳為3.42元,為七年來新高。
中華電信去年營收2,232億元,年增3%;歸屬於母公司業主淨利369.2億元,年增1.2%,每股純益4.76元,營收、獲利均超越財測高標,獲利達成率102.3%至106.8%。
中華電信董事長郭水義表示,去年營收及盈餘雙雙超越財測高標,連續四年成長、並為六年新高,三個事業群方面,行動服務營收年增6.4%,客戶數市占率維持領導地位,行動平均帳單金額(ARPU)穩定攀升,固網ARPU走揚且資通訊服務營收達近雙位數成長。
台灣大12月營收170.8億元,受惠去年底出售酷樂予KKCompany,處分利益約7.08億元,稅後純益17.7億元,年增133.7%,單月每股純益0.61元,拿下單月獲利王。
累計去年自結合併營收1,833.5億元,年增6%,營業利益175.4億元,年增4%,稅後純益122.7億元,年增11.3%,每股純益4.33元。
台灣大財務長兼發言人張家麒表示,12月是合併台灣之星第一個月,合計總用戶數超過千萬,受惠既有台灣大智慧型手機月租用戶平均帳單金額(ARPU)年增7%,加上台灣之星營收貢獻,單月行動服務營收月增21%,年增29%,達53億元。
遠傳表示,受惠於用戶持續升級5G及新經濟業務穩定貢獻,並與亞太電信於去年12月15日起完成合併程序,加計亞太營收後與2022年同期相比,12月合併總營收86.98億元,年增7.1%,稅後純益9.31億元,年增3.4%,每股純益0.27元。
遠傳累計去年合併總營收936.9億元,年增5.1%,稅後純益111.86億元,年增16.4%,若以加權平均流通在外股數32.7億股計算,去年全年每股純益為3.42元,寫下七年新高。
|
11 |
電信三雄 2023獲利大躍進 |
摘錄工商A 12 |
2024-01-11 |
電信三雄2023年獲利大躍進,中華電全年自結合併營收2,232億元 ,EPS 4.76元,營收、獲利雙雙超越財測高標,創下連續四年成長、 並攀上六年新高。
台灣大則以EPS 4.33元創下近四年新高,遠傳依2023年底流通在外 普通股3,605.7佰萬股計算,2023年全年度EPS為3.1元,若以加權平 均流通在外股數3,274.7佰萬股計算,EPS則為3.42元,寫下七年新高 。
中華電信續抱2023年度電信三雄營收、每股獲利王寶座,合併營收 2,232億元,年增3%,歸屬於母公司業主淨利369.2億元,年增1.2% ,EPS 4.76元,年增1.2%。
中華電信董事長郭水義表示,三大事業群持續於核心及新興業務上 努力衝刺,推升2023年行動服務營收繳出年增6.4%佳績,客戶數市 占率維持領導地位,行動ARPU穩定攀升,加上固網ARPU走揚且資通訊 服務營收達近雙位數成長,推升全年業績亮眼。
除此,中華電信通過「高階經理人獎勵性薪酬索回政策」,不僅創 台灣電信業之先河,也是台灣少數透過薪資索回制度以確保高階主管 之決策與投資人長期利益結合的台灣企業。
台灣大自結2023年12月合併營收170.8億元,EPS為0.61元,累計2 023全年合併營收1,833.5億元,年成長6%,稅後純益122.7億元,E PS為4.33元。
台灣大財務長兼發言人張家麒表示,台灣之星併入台灣大後的第一 個月,合計總用戶數超過千萬,受惠既有台灣大智慧型手機月租用戶 ARPU年成長7%,以及台灣之星營收貢獻,2023年12月行動服務營收 月增21%、年增29%,達53億元,單月稅後純益則在一次性處分利益 挹注下,較前一年同期倍增。
遠傳電信受惠於用戶升級5G及新經濟業務穩定貢獻、與亞太電信完 成合併程序,加計亞太電營收後與2022年同期相比,2023年12月合併 營收86.98億元,稅後純益9.31億元,分別年增7.1%、3.4%。2023 年全年合併營收936.9億元,年增5.1%,稅後純益111.86億元,年增 16.4%,EPS亦寫下七年新高。
|
12 |
台5G用戶數 2023年底估破840萬 |
摘錄工商A8版 |
2024-01-06 |
據NCC最新統計,台灣自2020年6月底5G陸續開台以來,5G用戶累計 已在2023年11月突破828.3萬,每月新增用戶數落在12~13萬,12月 在耶誕節買氣助陣、加上兩宗合併案正式生效催出NP用戶移轉使用5 G,市場推估整體5G用戶規模將在2023年底突破840萬,然是否上探8 50萬仍有待觀察。
中華電信5G用戶最多,截至2023年11月,中華電信行動總用戶數1 ,114.7萬用戶,其中5G用戶306.8萬,台灣大727.3萬行動用戶中,5 G占195.3萬,遠傳行動用戶722.9萬、其中5G用戶221.4萬,台灣之星 行動總用戶245.8萬,其中5G用戶72.3萬,亞太電行動總用戶199.8萬 ,其中5G用戶33.3萬。合併前,行動總用戶數,中華電超前台灣大、 台灣大領先遠傳電信,而5G用戶市占方面,中華電超越遠傳,遠傳則 領先台灣大。
台灣大與台灣之星合併後,行動用戶規模擴大至969.2萬,其中5G 用戶267.6萬,遠傳與亞太電合併後,行動總用戶數922.3萬,其中5 G用戶254.7萬。中華電、新台灣大、新遠傳的行動總用戶市占、以及 5G用戶市占,剛好都分別落在37%、32.3%、30.7%,中華電信仍位 居行動用戶市占龍頭,然與新台灣大、新遠傳的差距已明顯縮小,呈 現三分天下局勢。
以國內整體5G用戶滲透率來看,市場推估2023年大約落在28%左右 ,然以月租用戶的5G滲透率則落在接近40%,遠傳電信則表示,合併 前夕,5G用戶數已提前達陣40%的月租用戶滲透率。
|
13 |
電信新三雄 資費大戰開打 |
摘錄工商A 12 |
2023-12-25 |
電信新三雄時代來臨,首波資費攻防戰開打!中華電信以「老客戶 第二門號」,迎戰新台灣大「4G用多少付多少」0元月租,遠傳電信 4G 499雙飽企業客戶專案亦悄悄登場。電信三雄聚焦衝刺「新用戶」 門號數,也正式揭開合併後首波行動市占版圖爭霸戰。
台台併、遠亞併之前,中華電信行動用戶規模大幅領先台灣大、遠 傳約12%~13%,惟合併後,差距縮小至4%~6%,換算成實際用戶 差距,從原本388萬~390萬,縮小至140萬~190萬上下。
面對「新台灣大」以及「新遠傳」行動用戶直逼,中華電信趕在耶 誕節祭出推薦親朋好友申辦,以及老客戶申辦第二個門號兩大方案, 分別送出最高等同1,800元的Hami點數,還有既有行動用戶新申請第 二個門號,最高送Hami Point 1,200點,被視為中華電信龍頭保衛戰 的第一波攻勢。
遠傳電信則悄悄啟動企業客戶4G 499方案,不限速上網吃到飽且網 內互打免費,被視為市場上已相當罕見的499不限速雙飽資費重出江 湖,且網外免費語音30分鐘+市話免費語音60分鐘及每月499元國內 語音通話費,12月底再加贈1,500元的遠傳幣,是目前市場上CP值最 高的499資費方案。目前電信三雄常態型499方案均限速21Mbps。
另一方面,台灣大合併台灣之星之後,網路門市推出「4G用多少付 多少」專案,由於月租99元,綁約期間每月月租減免99元,等同月租 0元,同時提供網內語音通話0.01667元/秒(約1元/分鐘),網外 /市話語音0.1元/ 秒,網內簡訊0.8697元/則,網外簡訊1.7394元 /則,國際簡訊5元/則,行動上網傳輸量1GB約30元,傳輸量超過4 GB後降速至128kbps以下,每月最高收費99元。
由於有使用才付費,且限定新申辦、NP攜碼、續約申辦,市場形容 為「養門號」專用資費方案,台灣大希望藉此拱大門號數邁向千萬用 戶規模。
|