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標題新聞 |
資訊來源 |
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外資逆勢吃貨 三優股聚焦 |
摘錄工商A2版 |
2024-12-21 |
外資本周在台股集中與櫃買兩市場共提款達733億元,惟亞光、友 訊、京城銀、欣銓、佳能、精成科、南亞科、華固、啟碁、新日興、 臻鼎-KY、聯陽、聖 暉*、國票金、立碁、長榮鋼、中鼎等17檔個股 ,各擁營運轉機、獲利成長、股價估值偏低及當紅的機器人概念等題 材,獲得外資買盤猛吃貨,表現價量齊揚。
外資即將展開年底休假模式,尤其受到輝達股價走疲以及美國聯準 會放鷹等衝擊,本周先買後賣,對集中及櫃買兩市場各賣超529億元 及204億元,新台幣匯率也應聲重貶1.83角。
台股20日跌破月、季線及半年線,櫃買指數更摜破年線,但外資逆 勢加碼股值得留意。
法人建議,可留意兼具基本面、題材面及籌碼面三優股,篩選本周 上市櫃價量齊揚,且外資逆勢敲進4,500張以上的個股計有17檔。亞 光、佳能等為機器人概念股,20日表現都強於大盤。
蘋果近日來股價與市場屢屢同創歷史新高,蘋概股中的新日興及臻 鼎-KY等,也是AI概念股,且股價處在相對低位階。
萬寶投顧董事長朱成志表示,今年來新台幣匯率貶值超過6%,外 資很難再大舉加碼台股,台積電股價明年才有較大表現空間,因此近 來市場資金轉進股價評估偏低的中小型股。
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台股失守半年線 趕底意味濃 |
摘錄工商A2版 |
2024-12-21 |
美聯準會(Fed)擔憂通膨難降,明年降息減速警報聲再起,台股 20日延續修正走勢,加上尾盤富時指數調整盤後生效的重擊「追殺」 ,爆出千億大量、指數跌勢加重,終場下跌422點或1.84%,收22,5 10點,一舉跌破月、季、半年線三道關卡,成交量放大至4,796億元 ;累計本周下跌510點或2.22%,周線苦吞連二黑。
法人認為,短線利空快速反應,頗有加速趕底味道,預計下周可望 見到內資領軍的多頭反攻並進行年終作帳,有助盤面回穩。
三大法人20日賣超金額擴大至550.14億元,創今年來第十大賣超金 額。外資減碼486.77億元,連兩日合計在台股提款819.77億元,12月 轉買為賣30.54億元。
內資部分,投信轉為小幅買超3.89億元,自營商賣超略增為67.26 億元,連六賣,八大公股行庫連六買並擴大加碼113.09億元,為9月 5日以來再度強勢展現護盤力道,抵禦外資年前賣壓。
群益投顧研究部副總裁曾炎裕指出,大盤開低摜破月、季線繼續走 低測試,尾盤更擴量下壓,失守半年線,短期均線延續弱勢格局。但 就類股表現來看,資金在強勢族群間持續輪動,延續多頭火種,未來 產業成長動能及想像空間為買盤匯聚主因。
第一金投顧認為,聯準會明年降息幅度減半,為市場一次性加速趕 底的利空,台積電基本面並未受影響,20日股主要是受到富時指數調 整、尾盤爆出2.4萬張大量導致跌幅擴大。結帳壓力解除、盤勢落底 後,仍看好AI、顯卡、機器人等績優股輪流反彈。
萬寶投顧總經理蔡明彰表示,受美政府面臨停擺等不確定因素衝擊 ,拖累與美股連動程度高的台股,使得外資在耶誕假期前夕操作趨於 保守,調節賣壓提前出籠,大舉減碼台積電、陽明、長榮、鴻海等權 值股。
蔡明彰分析,下周的台股由內資當道,建議有三大實質題材的電子 股為關注目標。首先,歐盟要求蘋果產品導入USB-C接口,以及任天 堂預計3月發表Switch 2並全球開賣,第三、蘋果將發表平價AI手機 iPhone SE4,有助相關供應鏈股價表現。
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3 |
蔡明彰:明年台股…亂變反 |
摘錄經濟A5版 |
2024-12-20 |
萬寶投顧投資總監蔡明彰昨(19)日指出,可以用三個字形容2025年的台股,即亂、變、反。川普上台破壞現狀,金融市場改變,就有機會以低價買進。如果美國聯準會(Fed)明年降息兩次以上,則台股上看28,000點;但如果Fed不降息或甚至升息,加權指數可能跌到18,000點。
蔡明彰昨日出席經濟投資展望論壇,以「2025台股展望」為題,對2025年台股提出十大投資預測。首先,2025年台股不是大漲就是大跌,漲幅或跌幅將達20%。第二,台股大漲或大跌的關鍵在於美國公債殖利率。統計顯示,150年來,S&P 500指數如果能連三年大漲20%,關鍵在於美國公債殖利率下跌。
第三,川普關稅戰及通貨膨脹死灰復燃。如果對所有國家課徵關稅10%、對中國大陸課徵60%關稅、對墨西哥及加拿大課稅25%,整體相加,消費者物價指數(CPI)將上揚至4%。
四,人工智慧(AI)仍是半導體成長最大動力,但斜率下滑,可能要重新評價。IDC在9月時預估,伺服器成長率將從2024年的42%放緩到2025年的11%,智慧機則從2024年的5.8%放慢到2025年的2%。
五,蘋果及輝達進行市值爭霸戰。輝達2025年可能不再是霸主,特殊應用IC(ASIC)崛起。六,AI看大做小。GB200明年上半年放量,但鴻海及廣達等股價基期高,本益比20倍以上要警戒;液冷散熱股如奇鋐及雙鴻,本益比30倍以上不追高;電池備援模組(BBU)在GB200 是選配,在GB300是標配,可注意電源、電池、電容股。
七,2025年蘋果重返榮耀,三大產品齊發,可注意大立光、台積電、雙鴻、美律等。八,台積電2025年變數大,包括川普是否徵關稅、部分產能關稅豁免利空變利多、CoWoS供應鏈需求旺、CPO聯盟缺乏獲利等。
九,2025年最熱題材股有三個,其一是俄烏和談,因川普上來後,可能逼迫俄烏和談,用重建商機為誘因,將有利塑化、鋼鐵、散裝輪相關個股。其二是任天堂Switch 2上市,可留意相關供應鏈。其三、世界大咖包括世界首富馬斯克、ai教父黃仁勳、美國總統兒子川普,都看好無人機發展。看好的無人機。十,對沖通膨風險,長榮為最佳範例。
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蔡明彰:明年選股 兩大關鍵 |
摘錄經濟A3版 |
2024-12-16 |
萬寶投顧投資總監蔡明彰指出,台股2025年可用「亂、變、反」三個字來形容。地緣政治及川普上台使全球金融市場充滿混亂,若加徵各國關稅通膨變化再起,但股市可能提前定價(Pricing),激烈迭盪後往反方向靠近,操作難度升高。
經濟日報本周四(19日)舉辦「經濟投資展望論壇-智勝2025」,蔡明彰當天將以「2025台股展望」為題發表演講。本論壇由中國信託銀行、富蘭克林投顧協辦。
2024年即將畫下句點,即便地緣政治風險升溫等多項外部變因持續干擾台股,外資大舉提款,不過,台股今年以來仍上漲近三成,表現突出。
蔡明彰指出,台股以科技股為主,走勢貼近美股,標普500近150年僅五次連二年漲20%,近一次是2023年及2024年,連漲二年漲20%之後,第三年怎麼走的關鍵在於公債殖利率。若公債殖利率呈下跌趨勢,則美股看漲;反之,公債殖利率上揚,則美股恐大跌。
台股也在2023年及2024年連二年大漲逾20%,2025年多空走向,必須關注美債殖利率,最大不確定性因素是川普上台後,是否落實加徵各國關稅的政見。
整體來看,加徵關稅將使美國CPl上升,過去二年通膨趨緩功虧一簣,聯準會2025年降息空間有限。但也可能威脅加徵關稅只是談判手段,實際沒有發生關稅戰,台股應會先大幅下修後鬆口氣,之後再暴漲。
蔡明彰認為,2025年選股要特別考慮股價基期及對冲通膨風險二大要素。台積電過去十年僅2021年及2022年兩年走勢不如大盤,問題不在基本面,而是美國消費者物價指數(CPI)上揚的外在環境因素。不過,台積電2024年以來股價已大漲80%,基期墊高下,2025年走勢將取決美國通膨。
他說,AI仍是半導體最大增長動力,但基期提高後,2025年AI伺服器增長幅度恐由42%放緩至11%,相關族群2023年至2024年漲幅已大,將面臨長線壓力。
至於蘋果與輝達市值爭霸戰,看好2025年蘋果將明顯勝出。蘋果基期及估值較低,將帶動台股蘋概表現。航運高股息殖利率及加關稅搶運潮,可對冲美國通膨風險,2025年台股主流板塊,將往航運移動。
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12/19經濟投資展望論壇 前瞻2025 |
摘錄經濟A 11 |
2024-12-15 |
經濟日報將於本周四(19日)舉辦「經濟投資展望論壇─智勝2025」,邀請國內外重量級財經學者,解析並預測來年的經濟趨勢,並由金融機構專業經理人分析主要投資市場的機會,協助企業與投資人做好準備,迎戰2025的經濟新局。
「經濟投資展望論壇─智勝2025」將於12月19日上午9時30分於台北國際會議中心101室(台北市信義區信義路五段1號)舉行,同時將揭曉「2025經濟關鍵字大預測」,由民眾票選出來第一名的經濟關鍵字。
這場論壇集結國內外重量級人士,上午首場是台大經濟系名譽教授陳博志專題演講,講題是「台灣經濟的未來」;接著是國內四大智庫領導人的展望座談,主題是「2025年經濟大趨勢」,由中經院院長連賢明、台經院院長張建一、中研院經濟研究所代理所長許育進、台灣綜合研究院院長吳再益共同與談,由台經院董事長吳中書主持。
下午共四場講座。首先是經濟學家陶冬,主講「陶冬看2025」。第二場是中國信託銀行財富管理經營處副總經理謝宗權,主講「2025局面翻轉 解碼投資新機遇」。第三場是富蘭克林投顧資深副總經理羅尤美,主講「美國選後新局暨2025年趨勢瞭望」。第四場是萬寶投顧投資總監蔡明彰,主講「2025台股展望」。
2025年全球經濟面臨不少不確定因素,其中以美國總統當選人川普重返白宮後推出的政策最受關注,他已揚言將對主要貿易夥伴國提高關稅,一旦實施,將對全球經貿活動與產業供應鏈布局造成明顯影響。此外,各國央行的貨幣政策、大陸經濟能否復甦、地緣政治衝突何時落幕等,都對經濟帶來不小變數。
經濟日報連續第16年舉辦經濟投資展望論壇,期待大家在風險與機遇並存的2025年,都能掌握變局,靈活應對,報名請掃QR code。
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上市櫃營收 最棒11月 |
摘錄工商A1版 |
2024-12-11 |
儘管消費電子旺季淡化、台積電11月營收月減逾12%,然而廣達、 華碩及緯穎等AI指標股11月營收均月增,推升11月上市櫃公司營收衝 上3.98兆元,逼近4兆元大關寫同期新高,月減4.37%、年增12.2% ;累計前11月營收40.55兆元、年增11.8%,突破40兆元大關,且勝 出去年全年業績。
法人一致看好,今年全年營收可望挑戰44兆元的優異表現。
11月營收創高也衝上86家、近四個月最多,包括傳產股的台泥、藥 華藥、長榮航太、長聖、來億-KY、世界健身-KY等,電子股包括富世 達、智邦、神達、健策、嘉澤、川湖、緯穎、奇鋐、台光電等,多數 集中在AI概念股。
法人指出,今年可以說AI熱,其他以「百業不興」來形容,從上市 櫃公司營收表現可以明顯看出此一產業趨勢。據統計,今年前11月營 收前五大為股鴻海、台積電、廣達、和碩、緯創,全數為AI概念股。
台新投顧副總經理黃文清指出,因應美國候任總統川普明年上台後 ,將實施一系列的川普2.0政策,之前消費性電子提前拉貨,11月進 入相對淡季,但即便如此,整體表現依然不俗,推升11月營收仍然創 高,預期第四季整體營收表現,仍將位於高峰。
萬寶投顧董事長朱成志表示,台積電11月營收月減12%,可以看出 今年營收高峰落在10月,11月及12月會較10月下滑,不過,台積電明 年營收仍將有爆發性成長,市場對明年營收獲利一致性地樂觀;而台 積電10日股價雖走疲,但也有跌不下去的意味。
值得注意的是,雖上市櫃公司11月營收出現小幅月減,惟根據統計 ,11月營收超過2,000億元的大型企業中,台灣大、國泰金、宏碁、 富邦金、台塑化、友達、華碩等,11月營收呈現逆勢月增1成以上, 台灣大更月增飆增44%,國泰金及宏碁都月增超過2成,在逆勢中繳 出亮眼成績。
法人一致看好,今年全年營收可望挑戰44兆元的優異表現,第四季 獲利年增有望挑戰4成,全年也可望衝上4兆元;如果以配息率65%來 估計,2025年上市櫃公司可望發出2.6兆元股息。
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外資回流 台股周漲930點 史上第三高 |
摘錄工商A2版 |
2024-12-07 |
台股12月首周強力反彈,一舉收復5日、10日、月、季、半年線五 條均線,單周飆漲930點,並創台股史上周漲點第三高,漲幅4.18% ,展現多頭急行軍氣勢。惟6日在居高思危心態影響下,加權指數拉 回修正74點,收23,193點,終結連四漲,成交金額為3,704.62億元。
法人認為大盤修正為良性整理,美經濟數據公布後,短線可望進一 步刺激國際買盤回流,推升指數重啟攻勢,續向上挑戰歷史新高,1 2月中下旬有機會由中小型內資題材股領航,接棒歲末紅包行情。
值得注意的是國際資金回流,外資6日再度加碼20.02億元,連五日 買超共761.11億元,成為大盤上演V轉彈升的推手,台指期淨空單再 減2,025口至36,183口,創近期波段新低,期現貨布局正向;投信連 三日調節,與自營商分別賣超23.28億元、17.63億元,三大法人賣超 20.89億元。
萬寶投顧總經理蔡明彰表示,台股12月首周勢如破竹,短線急漲自 會累積調節壓力,市場關注美11月非農就業報告即將公布,為牽動台 美股市的關鍵數據。其次,盤面氛圍正向,資金炒熱新題材,包括B BU、電容及Switch 2概念股等,皆躍居多方焦點。
川普明年1月20日就職美國總統,與台股封關僅差一天,後續政策 接連公布,預料將造成市場波動加大,但正逢農曆春節休市,操作建 議謹慎,以業績支撐股為重心,留意題材股籌碼動向。
群益投顧研究部副總裁曾炎裕指出,大盤漲多回檔屬健康修正,6 日盤堅震盪,由營建族群漲勢最強勁,資金輪動明顯。另依CME Fed Watch工具統計,市場預期聯準會於18日降息1碼的可能性,由77%略 降至74%。
凱基投顧分析,台股短中期均線偏多,看好大盤整理後將有機會挑 戰前高23,699點,電子股擴量震盪,量能較大的電子股成台股短線多 空依據。
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電子帶頭衝 台股演V轉 |
摘錄工商A1版 |
2024-12-05 |
受惠韓國戒嚴引發罷工、台灣科技業出現轉單效應,在權值雙雄台 積電、鴻海領軍下,加權指數連三漲、終場上漲227點收23,255點, 從上周五的波段低點計算,累計大漲1,199.95點、漲幅5.4%,形成 V轉。
值得注意的是,外資4日買超258億元、自12月起三個交易日回補6 95.04億元,帶動台股啟動軋空行情,而死守台股的投信則出現賣超 28億元,終止連12買。國泰投信董事長張錫表示,今年投信買超台股 將寫下連六年買超紀錄,挾著三大利多,明年投信絕對會再締造連買 紀錄。
事實上,投信是今年為台股超級大咖的多頭部隊,統計今年來買超 台股達8,348億元、已創下歷史單年最多,持股台股比例達3.96%, 逼近12月2日的歷史高峰水位3.98%,由於今年即將結束,投信確立 將寫下從2019年來的連六年買超紀錄,合計買超衝至1.48兆元。
張錫表示,今年台股ETF成長特別快,除了來自高股息ETF的貢獻外 ,含有如台積電等重量級權值股ETF獲得市場的青睞也助一臂之力。 展望明年,張錫強調,挾著三大利多催化,明年投信仍會持續加碼台 股,行情只有更好不會壞。
第一利多為台股投資人每個月定期定額ETF注資約150億元及主動型 基金定期定額30億元,合計達190億元,資金水池越來越活躍。其次 為明年投信將推出主動型ETT,吸引新資金再進場。最後是金管會推 動的亞洲資產管理中心的政策還在規劃中,台股本波行情就強成如此 ,明年台股多方趨勢明顯,且不預設高點。
後市來看,綜合康和證券投資總監廖繼弘、兆豐投顧專業副總黃國 偉、萬寶投顧董事長朱成志等名師的看法,韓國的短命戒嚴令對台股 影響極短線,後市指數漲跌仍聚焦台積電強弱表現,觀察台積電4日 上漲15元收1,070元,技術面上來看,台積電歷史高點1,100元與前高 1,090元的連結下降線在1,080元附近,而大盤歷史高點24,416點與前 高23,699點的連結下降線,約在23,500點位置,若台積電有效突破1 ,080元,大盤將再挑戰新高。
名師指出,指數目前位置接近前方高檔壓力區,市場觀望聯準會主 席鮑爾發言、美國周五將公布的非農就業數據等,市場預期12月18日 FOMC決議仍將降息1碼,更有利外資回補新興市場。
至於主控年底作帳行情的投信,偏好的個股除了高現金殖利率股外 ,股價跌勢深的個股仍為布局標的,布局多樣性。今年來投信買超股 票有聯電、中信金、長榮航、國票金、兆豐金、遠東新、世界、台灣 大、華南金、遠傳、凱基金、華航、第一金、永豐金、正新、統一、 國產、上海商銀、寶成等。
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台股兩大空窗期 內資挑大梁 |
摘錄工商A3版 |
2024-11-22 |
輝達財報出爐卻未救台股全村,反而靠著投信及八大公股行庫等內 資積極控盤並主導台股,抵抗外資提款263億元的賣壓,台股21日成 功守住季線及半年線,終場加權指數下跌132點或0.58%收22,555點 ,成交量量縮減至3,568億元;中小型股熱絡,櫃買指數上漲0.83% ,即將站回10日線。
法人指出,台股後市擁「四大題材」及「兩大空窗」利多接棒,內 資主導中小型股交易風潮將更盛。
輝達財報沒驚喜,外資21日繼續賣超達263億元,台股最深下跌19 8點並回測季線、半年線支撐,多頭試圖拉抬且一度翻紅,仍不敵外 資宰割權值三雄與金融股的賣壓,終場加權指數下跌132點,卻也守 住季線及半年線,功臣是投信大買84.97億元,連四買也是9月10日來 最大護盤量,八大公股行庫更未缺席,買超30.94億元、連二買;國 泰、凱基、富邦等壽險資金也見進場,力抗外資賣壓。
彙整萬寶投顧董事長朱成志、台新投顧副總經理黃文清、兆豐國際 投顧、中信投信等法人看法,輝達財報公布後利多出盡、市場已率先 反映來觀察,台股接下來可能轉由中小型股領漲,資金主要集中在「 四大題材」:CPO矽光子、BBU備用電源模組、CoWoS設備股、趕在川 普上任前拉貨的航運族群等表現強勢。
至於「兩大空窗」利多,分別是川普上任前空窗、財報空窗,兩者 均有二到三個月時間,由於外資今年已經賣超台股逾6,474億元,已 是單年史上第三大賣超金額,接下來至明年1月20日川普上任前,隨 著外資對台股「賣無可賣」情況下,展開回補的機會大。
在財報空窗期部分,第四季財報需等到明年3月31日前才公布,這 之前集團與投信作帳如火如荼展開,由於今年來台股指數大漲本就靠 著內資力挺的推升,預料財報空窗期之際,內資主導的中小型股的投 機風潮將更強盛。
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10 |
台股反攻 押寶買盤進場 |
摘錄經濟A1版 |
2024-11-20 |
台股在戴爾(DELL)公布GB200第一台出貨照片,加上輝達財報發布在即,市場押寶性買盤進場,配合外資轉賣為買,由台積電領軍,雙鴻、高力等AI供應鏈賣力演出下,昨(19)日指數大漲302點、收22,848點,順利站回5日線,櫃買指數也一舉收復年線大關。
在市場搶短買盤挺進下,加上外資、投信、自營商三大法人齊步買超,帶動台股開高收高。三大法人昨日共買超177.8億元,其中外資買超106.5億元,由賣轉買,台指期未平倉淨空單也大降5,214口、為41,369口,投信買超54億元,自營商買超17.3億元。
不過,昨日集中市場成交量能僅小增至3,615億元,主要原因在於中實戶、業內、法人仍對川普競選美國總統大選時所提的相關政見是否將於上任後逐步落實,抱持戒慎恐懼的態度。另一方面,台指期今日將結算,市場關注外資期貨未平倉淨空單的轉單狀況。
昨天個股及類股均漲多跌少,19大類股中,以航運股漲2.6%最強勢,長榮大漲11.5元,收236元,為減資以來新高價。族群中,包括CoWoS、機器人、矽光子、比特幣等表現搶眼;前十大權值股中,台積電上漲15元收在1,040元,聯發科大漲45元收在1,285元。
富邦投顧董事長陳奕光、永豐投顧總經理李學詩認為,由台積電、鴻海等AI供應鏈在法說會釋出的第4季展望佳,加上戴爾執行長公布第一台GB200伺服器出貨照片,外資預估輝達第4季業績有望季增逾80%、年增一倍,輝達本周公布財報與展望後,有望為台股年終行情提前暖身。
此外,台股今年前三季獲利交出3兆元的好成績,全年有望上看4兆元,在明年將發放的現金股利有望達2.6兆元至2.8兆元,整體現金殖利率將逾3%,預期將吸引外資、壽險等中長線資金持續進場。
萬寶投顧執行長賴建承、台新投顧總經理呂仁傑表示,由於川普過往較偏好美元走貶等寬鬆政策,在川普交易熱潮告一段落後,亞洲貨幣有望在12月止貶回穩;台股在今日台指期結算後,賣壓有望減少,集團、外資、法人等年終作帳行情將啟動,將推升行情重回多頭。
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11 |
台股退守季線 以盤待變 |
摘錄工商A4版 |
2024-11-19 |
受到國際政經局勢利空連發影響,台股18日未脫修正泥淖,加權指 數一度回測季線關卡,終場下跌196點或0.86%收22,546點,成交量 萎縮至3,573億元近九日最低。
櫃買指數下跌4.67點或1.82%收251.78點摜破年線,成交量降至7 91億元為4月24日以來最低、今年第11低量,兩市同步呈現量縮價跌 格局,隱含M頭成型風險。
法人認為,大盤面臨月線下彎、季線、半年線走揚的「上有壓、下 有撐」架構,預料近期多空將會有較明確方向,研判指數若能守在季 線、半年線之上,以時間換取空間,加上KD指標快速下滑已接近超賣 區,後續利空若能順利消化,可望出現一波較為強勁的反彈力道。
反應美股回檔及避險心態增溫,外資18日轉為賣超107.03億元,主 要拋售台積電、富邦金、鴻海、華城及台光電,並罕見大舉增持台塑 1.51萬張,創今年以來第二大買超張數,累計11月以來已提款台股1 ,316.87億元,對台指期也加淨空單1,399口至46,583口。
自營商也同樣站在賣方,減碼121.44億元,以避險操作調節居多; 投信回頭加碼31.72億元、八大公股行庫買超39.66億元,展現護盤企 圖。
萬寶投顧總經理蔡明彰表示,川普陸續公布內閣人選,卻讓市場「 亂了套」,價值觀隨之改變,牽動兩岸股市18日由鋼鐵、塑化等原物 料族群為領漲指標,但仍以跌深反彈視之,較看好航運類股具基本面 優勢,在短線籌碼沉澱後有機會再度上攻。
進一步觀察,台積電近期接連釋出10月營收創高與加碼現金股利「 雙重利多」,股價表現卻不漲反跌,以及鴻海、廣達兩大AI伺服器代 工廠同步回跌,更凸顯出未來美通膨隱憂再起,壓抑降息時間與空間 ,相對不利於高本益比的科技股,研判此波川普交易時間點可能延續 至12月初。
群益投顧研究部副總裁曾炎裕認為,美股大選慶祝行情退燒,美1 0年期公債殖利率攀抵6個月新高,持續影響市場信心,目前大盤整體 架構偏弱,技術面雖有反彈機會,但外資台指期淨空單維持高檔水位 ,在台指期20日結算後才較有利於吹響反攻號角。
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外資狂補貨 大立光領軍蘋概股強攻 |
摘錄工商A3版 |
2024-11-16 |
蘋果近日股價穩盤盤堅,台廠蘋概指標大立光獲高盛證券升評並將 目標價調升至3,485元,15日股價應聲大漲4.54%攻抵2,420元,外資 狂補近10億元居功臣,多檔蘋概股也獲得外須青睞,推升股價大漲。 法人指出,擁財報佳及低基期是推升蘋概股的兩大優勢。
蘋果股價14日收盤上漲1.38%,市值再度回升至3.45兆美元,與輝 達的3.6兆美元差距拉近,受到蘋果股價與市值同步回升的激勵,台 廠蘋果供應鏈15日由大立光領軍大漲4.54%,另鴻家軍的鴻準受惠輝 達GB200出貨及兼具機殼、散熱模組兩大產品線,股價飆漲5%,帶動 蘋概股出現反彈漲勢。
外資15日終結連5日賣超,轉為買超51億元,資金明顯轉向低基期 的蘋概股族群,篩選外資15日買超1億元以上與蘋概相關的個股,有 聯發科、大立光、聯詠、金像電、群創、台達電、玉晶光、臻鼎-KY 、亞光、和碩、昆盈、欣興等12檔,其中有約半數個股兼具AI概念。
這12檔個股中,多數都是前三季獲利績優生及成長爆發股,包括亞 光前三季每股稅後純益(EPS)年增近1.5倍最多,群創、玉晶光、金 像電及臻鼎-KY前三季EPS都呈現年增約八成上下,大立光前三季EPS 達129.16元,也有33%以上的年增。
萬寶投顧董事長朱成志及國泰證期顧問處協理蔡明翰都認為,台股 正以優異財報化解「川普2.0」的緊張氣氛,目前川普交易已來到「 臨界點」,例如特斯拉股價漲多已開始拉回;台股15日在權值股休息 之際,市場資金轉戰低基期股及第三季及前三季財報亮眼股,目前不 少蘋概股多有這二大特色,因而吸引外資買盤強補。
朱成志認為,大立光股價強漲與日前高盛證券出具報告提出四大理 由,升評大立光投資評等至「買進」,並將目標價調升至3,485元有 關,事實上,大立光股價確實在低檔;而鴻準股價強彈,與鴻海集團 法說會釋出未來供應鏈優先以集團子公司為主。
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台股季線保衛戰 打底訊號浮現 |
摘錄工商A1版 |
2024-11-15 |
台股持續受川普高關稅政策影響,外資以期現貨同步作空導致內資 信心鬆動,加權指數14日連四跌、最低至22,619點向下逼近季線,櫃 買指數更連五跌、直逼年線關卡。國家隊持續挺台股,透過助攻台積 電收平盤,終場加權指數下跌144點或0.63%,收22,715點、櫃買指 數下跌3.86點或1.48%,收256.17點。
彙整富邦投顧董事長陳奕光、萬寶投顧董事長朱成志、台新投顧副 總經理黃文清等專家看法,「川普2.0震撼教育」對半導體產業的影 響、政策不確定性,市場還在消化,加上觀望電子大廠法說會對GB2 00等AI產品出貨狀況,及輝達財報將於20日公布,市場謹慎以對,預 期指數弱勢震盪,不過打底反彈訊號已浮現。
一、外資12、13日大賣台股均逾400億元,14日賣超力道減輕至25 4億元,代表底部產生支撐;二、川普認為台灣搶走半導體生意,台 積電首當其衝,但台積以平盤1,035元收市見止穩,且在8月5日最低 813元至11月1日最低996元形成底部上升趨勢線。
三、川普勝選最大受惠者為馬斯克,他將掌管政府效率部,特斯拉 一度飆漲42%並在前日轉跌,研判川普上任前的「極致」差不多反映 完了;四、川普言論與政策不只台灣受害,對韓國更不利,且韓股從 6日開始連跌多日、均線呈現空頭下彎,但在14日轉為收紅,台股也 沒理由再跌。
14日法人動態上,外資現貨賣超254.27億、連五賣,期貨淨空單同 步增加2,454口至47,248口;自營商賣超163.56億元、連四賣;投信 買超57.35億元、連12買;八大公股行庫則買超48億元、連四買,持 續力挺台股不墜。
名師提醒,後市可留意五大重點:一、短線季線、半年線附近22, 500具強力支撐,下周三期指結算後壓力減輕,可望率先挑戰前波高 點23,700點。二、第三季上市櫃財報獲利超過1兆元優於預期,有助 明年現金股息發放。三、輝達財報20日將公布,市場預估AI熱潮下獲 利可望大增100%。四、全球央行降息降準的資金行情將陸續傳至市 場。五、年底旺年會、作帳作夢行情,與明年1月CES電子展行情卡位 。
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美10年期債息飆高 台股昨先蹲後跳 |
摘錄工商A1版 |
2024-10-23 |
美債10年期殖利率飆漲,市場擔憂情緒飆升,台股22日一度下殺2 72點,靠多方護航氣勢,台積電、廣達、鴻海、富邦金及國泰金穩住 陣腳,最後一盤甩尾向上收斂跌勢,終場小跌7點收23,535點,5日線 得而復失,但債券ETF爆量下跌,前五大成交量皆由債券ETF包辦。
第一金投顧董事長陳奕光說,台股拿下24,000點大關再挑戰新高2 4,416點指日可待,五大訊號包括資金效應發酵、短中長期均線向上 、進入第四季最會漲的一季,AI指標股高檔不墜,大小型股良性輪動 。短線亂流解除後,類股良性輪動態勢會更明顯,年底前權值股陸續 有表態行情。
萬寶投顧總經理蔡明彰分析,美債10年期殖利率達4.19%,反應資 產定價之錨預測川普勝選,為台股短線急跌的主因,台積電也遭外資 反手賣超。惟觀察輝達GB200持續出貨,受惠的廣達、鴻海等AI鏈仍 強勢,成支撐盤中跌勢迅速收斂穩盤要角。
對債券ETF價格下跌套牢一缸子「債蛙」,統一投顧首席經濟學家 呂政道指出,對長線投資人來說震盪時介入債券ETF算好時機,積極 型投資人可以65%股、35%債配置。
內外資加碼力挺台股
凱基A級公司債基金經理人李暢說,現過度重押長天期美債期望得 到降息帶來的資本利得,反可能承受利率波動風險,建議以避險或分 散投資組合的考量來配置長天期美債,債券ETF的選擇應專注債券的 固定收益。
台股22日逆轉勝,由重挫272點到收盤僅跌7點,成交量略增至3,8 42億元,從籌碼觀察是外資、投信及公股行庫力挺:外資買超78.57 億元,主要鎖定AI伺服器代工廠,連三日加碼共達855.94億元;投信 擴大加碼至38.73億元,與買超24.11億元的八大公股行庫同步發揮穩 盤角色。(相關新聞見A3、A9)
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15檔科技股 年底行情火熱 |
摘錄工商B2版 |
2024-10-21 |
台股18日跳空開高震盪,雖有短線獲利賣壓出籠,但行情仍收高; 投資專家指出,台積電業績表現佳使資金板塊移動,不過年底行情才 正要火熱展開。
篩選法人上周偏多買超,且台積電法說會明確釋出對AI的強勁需求 與展望後,18日法人繼續加碼的個股,有群創(3481)、廣達(238 2)、台達電(2308)等15檔,搭上科技廠法說會陸續展開,法人看 好率先卡位的AI與科技股買盤。
據統計,有群創、鴻海、廣達、友達、仁寶、台積電、日月光投控 、緯創、建漢、台達電、彩晶、中環、光鋐、和碩及晟銘電等15檔個 股,法人上周最多買超者超越10萬張卡位,且在17日台積電法說會釋 出強力展望的隔天,資金也未因此遭拉「積」盤排擠,18日法人「捨 不得賣」持續穩健買超。
萬寶投顧董事長朱成志、華南投顧董事長儲祥生等投資專家表示, 受到法人青睞的題材股,絕大多數都與AI相關,由於台積電展望直指 AI需求沒有泡沫化的疑慮,且AI需求週期才剛開始、客戶認為非常瘋 狂等,一掃先前市場對ASML財報暴雷、保守看AI實際需求投資人的疑 慮。
後續10月底至11月仍有不少科技廠將召開法說會,專家指出,法說 會釋出展望好壞,仍須看個別個股表現,如台積電、大立光為台股雙 王,但因AI與蘋概手機的拉貨差異,股價表現也反應出了市場給予的 評價。
具有輝達GB200機櫃題材的晟銘電股價上周大飆逾21%最新收159元 ,股價一路沿著5日線往上走並在18日盤中、收盤雙雙改寫歷史新高 價,資金絲毫不被大型權值股吸走。
晟銘電在法說會上公布,今年前三季累計營收達67.3億元,年增4 5%,創歷年同期新高;而伺服器營收比重成長至93%、其中AI伺服 器占比達4成。公司並積極搶進機櫃市場,看好輝達GB200機櫃第四季 出貨量持續攀升。
台達電第三季營收季增逾8%、年增4%為單季歷史新高,電源及零 組件部分,年增10%,顯示產品組合有利,且公司積極布局AI伺服器 相關電源、散熱。外資報告力挺,台達電第四季營收可望加速成長, 主要受惠於兩大趨勢:一、AI資料中心電源需求在近五年預估將倍增 ;二、伺服器散熱快速成長,從2025年起液冷業務的貢獻將明顯增加 。
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16 |
神山再登新高的5大啟示 |
摘錄工商A3版 |
2024-10-19 |
台積電2023年封關日收在593元,今年以來大漲82.97%,18日盤中 、收盤價均創歷史新高,分別為1,100元與1,085元,年底行情火熱展 開下,2024年可望拚翻漲1倍,外資紛紛上調目標價,護國神山拉開 的本益比也可望對其他個股產生拉抬,儘管近來市場出現雜音,警告 投資人趁利多「逢高賣股」,但法人點出台積電再刷新高有五大啟示 ,直指中長線行情延續背後重要原因。
彙整萬寶投顧董事長朱成志、康和證券投資總監廖繼弘、台新投顧 副總經理黃文清等名師看法,台積電法說釋利多立刻刷新歷史高點股 價,帶給投資市場五大啟示:一、台積電公布第三季營收,先進製程 占比達69%;以平台應用區分,高效能運算(HPC)營收占比51%、 智慧型手機34%,代表CoWoS、CPO矽光子等新技術,與半導體設備需 求持續擴增升級,發展前景將持續受矚目。
二、台股雙王法說會台積電、大立光釋出展望兩樣情,股價表現也 反映市場多空,但台積電並沒有看壞整體手機產業,而蘋概股動能大 不如昔,這代表唯「獨尊AI」才有機會。從台積電風向球看今年第四 季蘋果沒更好,但手機產業不會更壞,陸系手機新品採聯發科天璣9 400晶片跨入AI應用,聯發科、高通等旺季也將到來。
三、台積電2024年AI營收成長三倍,占營收比重達14~16%,未來 只會持續攀升,且公司直指AI需求真實存在,沒有看到泡沫化的可能 性,本次半導體AI周期強勁,離高峰還很遠,大客戶輝達也表示AI需 求非常瘋狂、才正要開始;且AI幫助台積電提升生產效率,效率提高 1%可替台積電創造10億元收益,數字仍非常可觀。
四、股價技術面上,台積電及輝達股價月KD均呈高檔鈍化,是超級 強勢股,中長期漲勢仍可延續且未出現賣出訊號,建議手上持有台積 電或含積量高ETF的投資人持續長期抱住;急漲乖離拉大短線難免震 盪,實則是逢低布局的機會。
五、資金面上,台積電外資持股比例並未創高,18日為73.82%, 離80.21%高點仍有一段距離,今年來外資僅買超933億元,主要靠投 信、壽險、政府基金及國內投資人力挺及籌碼惜售,推升股價創高。
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16檔強棒外資連買 市場聚焦 |
摘錄工商A1版 |
2024-10-19 |
外資18日轉多買超566億元,創史上第五高,不只鎖定台積電(23 30)強力回補,也連敲凱基金(2883)、廣達(2382)及緯創(323 1)等。投資專家認為,外資這波期現貨雙雙被軋,年底到明年初, 作帳及作夢行情接棒,外資回補壓力浮現。
台股18日外資狂敲566億元,權值股奮起,加權指數大漲1.88%, 但櫃買市場則出現內資逢高調節下跌1.14%,中小型股走疲。萬寶投 顧董事長朱成志指出,外資在期現貨雙雙被軋,今年來累計仍賣超台 股4,800億元,預期這波回補潮會持續,短線權值股仍有表現空間。
篩選外資偏多操作,轉買或連買(二~六日)期間,合計買超6,0 00張以上有凱基金、台積電、國泰金、中信金、玉山金、廣達、元大 金、緯創、鴻海、第一金、陽明、臺企銀、長榮、中工、合庫金.潤 泰新等16檔。
這16檔個股主要集中在AI權值指標股、金控銀行股,另還有貨櫃股 及營建股等。長榮之前股價拉回,在今年獲利題材優異下,外資回頭 連6日敲,買超近1.3萬張;凱基金由開發金更名後,大股東偏多心態 強,配合獲利大成長,外資買盤前仆後繼,近二日連買近4.4萬張。
在輝達創辦人黃仁勳及台積電董事長魏哲家相繼對AI產業發表需求 很瘋狂、很大等說法後,市場已確立AI產業未來商機,AI伺服器、雲 端、散熱等族群,成為市場高度關注的焦點,尤其第三季營收已全數 出爐,第三季財報即將陸續公布,市場關注第三季營收大幅成長股, 有機會繳出亮眼財報,吸引買盤卡位。
不過,投資專家也提醒,接下來若權值股持續大漲,帶動指數攻堅 ,可留意股價落後、財報優異的中型股,很多好股股價被忽略,一旦 第三季財報效應顯現後,股價表現應不會遜於權值股。
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雙軋催動台股重返23K |
摘錄工商A1版 |
2024-10-16 |
台股15日上演軋空單、軋空手「雙軋」行情,法人指出,外資台指 期空單水位仍高,頗有在16日結算前強力軋空跡象,加上「輝積」同 步發功,多方買盤大軋空手,推升加權指數終場飆漲316點收23,292 點,重回23,000整數大關之上,成交量放大至4,284億元,化解連日 量縮疑慮,有利多頭續航。
輝達股價創新高,激勵台積電、鴻海、廣達「AI三本柱」15日同步 上攻。台積電上漲2.39%收1,070元,距歷史天價1,080元僅10元,市 值達27.75兆元;鴻海、廣達皆漲逾4%,合計三大權值股貢獻大盤點 數近260點,撐起台股漲勢一片天。惟須留意美股早盤與台指期夜盤 出現漲多獲利回吐賣壓。
萬寶投顧總經理蔡明彰分析,台股15日大漲有兩大主因:台指期1 6日結算,外資淨空單還有3.9萬口高檔水位,軋空單企圖顯現;在輝 達帶動下,台積電法說行情提前反應,多檔老AI股近期有較大漲幅, 空手者急進場參與布局,推升台積股價近新高。
觀察籌碼面,三大法人15日同步加碼,外資回補334.28億元,為9 月26日以來最大單日買超、今年來第13大買超,累計10月以來買賣超 金額也轉正為121.19億元;買超金額前五大個股為台積電、鴻海、廣 達、日月光投控及中砂;投信買超27.89億元,連續八個交易日敲進 ;自營商則延續小買策略,加碼8.7億元。
蔡明彰認為,短線上台積法說利多已發酵,台指期結算後,即便台 積法說內容釋正向訊息,但若無進一步利多,股價上攻力道相對有限 。未來觀察輝達與蘋果市值爭霸戰再起,隨大盤來到23,000點高檔位 置區,就股價基期角度而言,研判漲勢有機會上演「先漲AI、再漲蘋 概」類股輪動走勢,為後續可留意重點族群之一。
法人認為,目前電子股占大盤成交比重達73.27%,類股指數15日 上漲1.89%,近期電子股占大盤成交比重回7成以上,電子領漲主流 地位確認。大盤已突破9月底高點23,079點創波段新高,日KD交叉向 上後持續走多,短期均線呈現多頭排列,上檔壓力先看前波向下跳空 缺口上緣23,650附近,預期即便指數進入震盪,回檔空間有限,下方 22,500點將具強勁支撐。
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19 |
法人搶先卡位股 扮上攻要角 |
摘錄工商A3版 |
2024-10-13 |
美股財報季開跑,其中與台股走勢高度相關的科技股,將於10月下 旬起陸續公布最新營收成果。市場專家表示,搶先在美重量級科技股 公布財報前,包括台積電、緯創、波若威等個股上周成交量逆勢增加 ,法人卡位買盤積極湧入,搶搭美台財報季多頭列車意圖明顯,有機 會成為台股上攻的主力隊伍。
據統計,儘管上周因雙十國慶少一天交易,但AI概念、電子族群成 交量仍逆勢放大,其中志聖、鼎元周成交量甚至增加近700%,且法 人上周狂買力道至11日仍未消退,搶搭第四季科技電子鏈多頭行情的 意圖明顯。
萬寶投顧董事長朱成志、台新投顧副總經理黃文清均表示,加權指 數站回季線後目前處在所有均線之上,加上量能增溫,預料短線維持 偏多震盪,後續需關注的兩大指標,一是美股財報季公布的結果,二 是以台積電為主的法說會陸續登場釋放的消息。
其中台積電上季以新台幣計價的營收超越財測目標,相關的半導體 設備、CoWoS先進封測、CPO矽光子等族群受到激勵,如波若威、志聖 等個股持續受惠,可多留意。據法人研判,半導體設備股至明年都有 想像空間,部分漲多個股開始出現「資金蹺蹺板」現象輪動向上,整 體而言,第四季題材面頗具想像空間。
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20 |
16千金聚首 蓄勢戰19千金 |
摘錄工商A3版 |
2024-10-08 |
外資7日狠砸109.83億元回補台積電1.09萬張,推升股價以1,005元 大漲28元、漲幅2.87%作收,與亞德客-KY手牽手重返千元,台股不 但重返16千金盛況,奇鋐轉投資公司富世達飆上905元歷史新高,與 均華及鈊象等900元俱樂部,同步備位攻19千金。
四大利多抬轎
綜合統一投顧董事長黎方國及萬寶投顧董事長朱成志的看法,一致 看好千金股,主要理由包括:一、台積電17日法說會將釋出第四季營 收及每股稅後純益(EPS)展望創歷史新高;二、台積電重返千金帶 動比價效應;三、輝達7日起舉行AI高峰會、鴻海科技日8日登場,A I股後市看俏;四、外資第四季啟動回補台股機率高,高價股千金股 成首選。
台股16千金股幾乎都與AI股有關,朱成志表示,至少占三分之二以 上具有一定純度的AI題材,7日千金股表現亮眼,包括嘉澤漲停、弘 塑漲逾9%、創意及信驊都大漲5%~6%,外資多開始回補,至於近 期相對疲弱方世芯-KY,雖仍遭外資調節238張,但賣壓已明顯減緩。
外資7日小幅加碼台股17.47億元,惟仍大敲台積電,據統計,7日 買超台積電10,969張、金額109.83億元,呈現連三買15,532張,扮演 股價收千元的最大功臣,此外,對祥碩、健策、創意等均呈現連買。
黎方國指出,台積電第四季來自於輝達、蘋果、高通、聯發科及英 特爾等重量級客戶訂單爆滿,據悉,台積電17日法說會將會釋出第四 季營收達8,000億元以上、EPS可達13~14元以上,雙寫歷史新高的展 望,同時,輝達7日至9日舉行AI高峰會,將對外說明GB200的最新情 況,AI股後市持續看俏。
AI股後市按讚
朱成志認為,台積電重返千金帶動比價效應不可小看;外資7日只 小買17億元,台股就大漲400點,未來外資一旦啟動回補台股,高價 股千金股成首選;依近年外資在最後2個月強補台股,例如去年11月 及12月共回補4,200億元,推升台股大漲行情,今年應仍會循此回補 模式。
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